Ассоциация

Аннотации


2022, № 2 (54)


Д.В. Мусатов
, Московский физико-технический институт, Долгопрудный; Российская академия народного хозяйства и государственной службы, Москва; Кавказский математический центр при Адыгейском государственном университете, Майкоп

А.В. Савватеев, Московский физико-технический институт, Долгопрудный; Кавказский математический центр при Адыгейском государственном университете, Майкоп; Центральный экономико-математический институт РАН, Москва

Математические модели устойчивых разбиений на юрисдикции: обзор результатов и новые направления

Человеческое общество состоит из множества больших и малых групп. Почему образуются эти группы, как формируется их структура? Как устроена динамика этих групп и всегда ли существует устойчивая конфигурация, которая далее не меняется? В данном обзоре представлены модели, в которых агенты расселены в некотором географическом или виртуальном пространстве, а группы образуются ради производства некоторого клубного блага, расположенного в том же пространстве и доступного только внутри группы. На выбор размера группы влияют две противоположные силы: большие группы лучше за счет эффекта экономии на масштабе и более дешевого блага; малые и однородные — за счет близкого ко всем участникам расположения благ. Всегда ли эти две силы уравновесят друг друга в некоторой устойчивой конфигурации и как эта конфигурация будет устроена? Ответ зависит от деталей модели и понятия равновесия. В обзоре приводятся различные постановки и основные известные результаты о (не-)существовании и свойствах равновесий, а также новые направления исследований.

Key words: клубные блага, горизонтальная дифференциация вкусов, разбиение на коалиции, медианный принцип, эгалитарный принцип, миграционная устойчивость, коалиционная устойчивость, теоремы о неподвижных точках
JEL classification: C71, C72, D63, H41, R12



Ю.К. Зайцев, РАНХиГС, Москва
Проблемы учета прямых иностранных инвестиций в международной и российской статистике

В работе рассмотрены подходы к статистическому учету прямых иностранных инвестиций (ПИИ), существующие в российской и международной практике, а также альтернативные методы определения ПИИ с использованием микроданных. Международная практика показывает, что часто официальная статистика, предоставляемая национальными центральными банками по методологии Международного валютного фонда (МВФ) и Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), и альтернативные подсчеты ПИИ на уровне предприятий существенно расходятся. В этой связи целью данной статьи является выявление основных проблем традиционных методов учета ПИИ и оценка применимости подхода с использованием микроданных для решения этих проблем. Для этого в работе анализируются рекомендации ОЭСР и МВФ по учету ПИИ в статистике, а также методология Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ). По мнению авторов, методологии международных организаций не решают ряда проблем по отношению к российским данным. Так, они не разрешают проблему офшорных ПИИ, а также фактического географического распределения ПИИ в регионах Российской Федерации. В статье демонстрируется, что ряд проблем, связанных с традиционной статистикой ПИИ, может быть частично решен при помощи микроданных на уровне предприятий. В статье доказывается, почему традиционная статистика может давать искаженную картину в силу неразрешенности ряда вопросов, и показывается, как микроданные могут помочь в решении этой проблемы. В частности, данные на микроуровне дают возможность разобраться в структуре ПИИ на региональном уровне, а также в определении роли офшоров в структуре входящих и исходящих ПИИ в национальной экономике.

Key words: прямые иностранные инвестиции, микроданные, статистика прямых иностранных инвестиций
JEL classification: F210



А.А. Голуб
, Международная лаборатория исследования проблем устойчивого развития, ИПЭИ РАНХиГС, Москва
В.Ю. Поташников, Международная лаборатория исследования проблем устойчивого развития, ИПЭИ РАНХиГС, Москва
Теоретический анализ ловушек развития на примере России

Россия по-прежнему обладает запасом качественного человеческого капитала и доступом к передовым технологиям, необходимым для перехода от ресурсной экономики к экономике, основанной на знаниях и доминировании человеческого капитала как основного источника роста. Несмотря на это, разрыв в реальном ВВП между Россией и развитыми странами не сокращается: последние десять лет Россия остается в ловушке развития. В статье проводится теоретический анализ причин стагнации российской экономики. Для этого используется модель Рамсея с выпукло-вогнутой производственной функцией. Вогнутость функции порождает множество равновесий. Страна может перейти к более высокому состоянию равновесия, но в определенных условиях она не в силах преодолеть гравитацию более низкого равновесия и поэтому остается в ловушке развития. По нашему мнению, высокая степень инвестиционных рисков, чрезмерная зависимость от экспорта ископаемого топлива и гипертрофированное развитие сырьевых отраслей привели к стагнации. Для того чтобы Россия могла сблизиться в уровне экономического развития со странами с высокими доходами на душу населения, требуется радикальная замена источников экономического роста. Такой переход может быть осуществлен только на основе глубокой диверсификации российской экономики и на основе замещения природного капитала человеческим и инвестиций в наукоемкие технологии.

Key words: ловушка развития, экономический рост, модель Рамсея, выпукло-вогнутая производственная функция
JEL classification: E1, E13, O1


 

С.Г. Чурбанов, НИУ ВШЭ, Санкт-Петербург
И.В. Розмаинский, НИУ ВШЭ, Санкт-Петербург
Эмпирический анализ гипотезы перманентного дохода на данных постсоветской России

В данной статье проверяется гипотеза перманентного дохода на современных (2007–2019 гг.) данных агрегированных показателей доходов и расходов российских домохозяйств. Чтобы проверить гипотезу, мы используем методологию Джона Ши. Согласно его подходу значения предсказанных показателей текущего изменения дохода и процентной ставки определяются с помощью нескольких наборов переменных. Проведенный авторами статьи эмпирический анализ показывает, что поведение домохозяйств в России следует не гипотезе перманентного дохода Милтона Фридмана, а модели буферного запаса Кристофера Кэрролла. Статистически значимо колебания дохода влияют на колебания в потреблении. Это означает, что российские потребители не склонны сглаживать будущее потребление на весь жизненный цикл, а стремятся поддерживать определенный уровень сбережений на несколько периодов вперед как подстраховку на случай падения перманентного дохода. Полученный вывод логичен для постсоветского российского пространства. Как показывают исследования, в развивающихся странах и при менее развитых финансовых институтах и рынках индивиды испытывают трудности в планировании своего поведения. Они сталкиваются с высокой степенью неопределенности будущего и отличаются узким горизонтом планирования.

Key words: гипотеза перманентного дохода, концепция жизненного цикла, модель буферного запаса, сбережения по мотиву предосторожности, потребление, Россия
JEL classification: D11, D12, D15, D91


 

О.А. Клачкова, МГУ имени М. В. Ломоносова, Москва
Д.О. Солонина, МГУ имени М. В. Ломоносова, Москва

Влияние уровня развития финансового сектора на неравенство в доходах в российских регионах

Данная работа посвящена изучению факторов экономического неравенства, среди которых все большее внимание уделяется финансовому развитию. Степень развитости финансового сектора определяет доступ населения к кредитным услугам, оказывает влияние на возможность получения образования и организации предпринимательской деятельности. Неоднозначность выводов эмпирических работ по теме исследования и неизученность вопроса в контексте российских регионов обосновывают мотивацию настоящего исследования. Для оценки региональной финансовой системы используются показатели финансового проникновения — объем выданных потребительских кредитов и размещенных вкладов в отношении к объему валового регионального продукта, а также данные о количестве открытых банковских счетов. Результаты эконометрического моделирования указывают на наличие значимого влияния уровня развития финансовой системы на неравенство по доходу в российских регионах. Обнаруживается положительное воздействие объемов выданных кредитов населению на дифференциацию доходов для моделей с разными зависимыми переменными. В то же время рост объема размещенных физическими лицами вкладов и развитие банковской платежной инфраструктуры оказывают отрицательное влияние.

Key words: экономическое неравенство, дифференциация доходов, финансовое развитие, финансовый сектор, банковская система, региональное неравенство
JEL classification: G21, O15, Рћ16


 

Е.Н. Власова, Колледж экономики, Чжэцзянский университет, Китай
Д. Луо, Колледж экономики, Чжэцзянский университет, Китай

Распространение волатильности между триадой Россия–Индия–Китай и США: многомерный обобщенный авторегрессионный анализ условной гетероскедастичности

Это исследование посвящено выявлению экономических связей и побочных эффектов волатильности рынков между США и триадой Россия–Индия– Китай с 2010 по 2019 г. Это десятилетие характеризуется отсутствием крупных глобальных финансовых кризисов в экономике, хотя либерализация китайского фондового рынка и ответные санкции между Россией и развитыми странами, за которыми последовали торговые войны между США и Китаем, изменившие отношения между фондовыми рынками. Это исследование проверяет три гипотезы. Первая гипотеза связана с изменением после 2014 г. взаимосвязи китайского фондового рынка с рынками России и Индии. Вторая гипотеза проверяет, стал ли российский рынок менее зависимым от рынка США. Третья гипотеза: торговая война между Соединенными Штатами и Китаем усилила побочные эффекты волатильности между финансовыми рынками. Для расчетов использовалась многомерная модель GARCH BEKK. Представленные результаты исследования могут быть использованы для выводов об общей текущей ситуации на мировых фондовых рынках и тенденциях их дальнейшего развития, а также для более полного понимания механизмов взаимодействия и взаимовлияния финансовых рынков для возможной диверсификации финансовых рынков.

Key words: побочные эффекты волатильности; РИК; асимметричная модель BEKK; фондовый рынок; многомерный GARCH
JEL classification: G1, G15


 

О.В. Телегин, НИУ ВШЭ, Москва
Регулярные коммуникации Банка России и краткосрочные эффекты волатильности на финансовых рынках

Данная работа посвящена изучению взаимосвязи между волатильностью различных показателей финансовых рынков России и коммуникационной политикой Банка России, а именно регулярными коммуникациями – пресс-релизами и пресс-конференциями по итогам заседаний Совета директоров Банка России. Использование двух данных каналов регулярных вербальных интервенций ставит целью не только ознакомление участников рынка с решением по ключевой ставке, принятым в ходе заседания, но и описание причин принятия данного решения вместе с краткой характеристикой текущего положения экономики в том виде, в котором его наблюдает регулятор. Результаты проведенного анализа с использованием HAR‑моделей высокочастотной 5-минутной волатильности, учитывающих внутридневные паттерны волатильности, показывают, что регулярные коммуникации Банка России (а именно пресс-релизы по итогам заседания Совета директоров Банка России) действительно повышают волатильность на финансовых рынках, при этом участники рынка не могут мгновенно учесть поступление новой информации в цене и данный процесс занимает около 15–20 минут. Однако эффект повышения волатильности практически незначим статистически, когда речь идет о пресс-конференциях Председателя Центрального банка РФ. Данный результат может свидетельствовать о незначимости для участников рынка информации, которая раскрывается в ходе вступительной речи пресс-конференции и сессии вопросов и ответов, а также об ограниченной эффективности данного инструмента коммуникационной политики. Также в рамках проведенного исследования сформулированы рекомендации для Банка России по изменению формата регулярных коммуникаций.

Key words: коммуникационная политика, вербальные интервенции, HAR‑модели, волатильность валютного курса, центральный банк, Банк России
JEL classification: E44, E52, E58



В.К. Копыток, НИУ ВШЭ; АНО «Центр перспективных управленческих решений», Москва

Размер поддержки и продолжительность регистрируемой безработицы в России: метод регрессии с изломом

Пособие по безработице играет важную роль на рынке труда. Оно позволяет безработным поддерживать уровень потребления в период поиска работы и более избирательно подходить к выбору нового рабочего места, не соглашаться на первое предложение, а значит, находить такую работу, которая соответствует квалификации и зарплатным ожиданиям. Однако больший размер пособия по безработице может приводить к снижению интенсивности поиска работы и росту продолжительности регистрируемой безработицы. Оптимальный дизайн системы поддержки безработных уравновешивает эти эффекты. В данной работе используются административные микроданные Федеральной службы по труду и занятости о регистрируемой безработице в России за 2019 г. для анализа влияния величины пособия по безработице на продолжительность периода получения выплат. Для идентификации эффекта используется модель регрессии с изломом и тот факт, что размер назначаемого пособия не может превышать установленного уровня. Полученные оценки свидетельствуют о наличии значимого положительного эффекта с эластичностью продолжительности регистрируемой безработицы по среднему ежедневному размеру выплат в диапазоне от 0,2 до 5,3 в зависимости от выбранной спецификации, что соответствует результатам, полученным для других стран.

Key words: регрессия с изломом, регистрируемая безработица, пособие по безработице, система поддержки безработных граждан
JEL classification: C21, J64, J65


 

Н.С. Никитина, ИПЭИ РАНХиГС, Москва
В.М. Болгова, Экономический факультет МГУ имени М. В. Ломоносова, Москва
М.М. Винопал, Экономический факультет МГУ имени М. В. Ломоносова, Москва
Т.С. Никифорова, Экономический факультет МГУ имени М. В. Ломоносова, Москва

Влияние внешней привлекательности на трансферную стоимость футболистов

В работе оценивалось влияние внешней привлекательности футболиста на сумму трансферной сделки. Для анализа использовалась информация о двух широко изученных сферах научных интересов: экономике футбола и дискриминации на рынке труда, тем самым выделили факторы, сказывающиеся на размере трансферной стоимости с учетом «премии за красоту». Для расчетов были взяты данные трансферного окна трех европейских футбольных лиг — Ла Лига, Премьер-лига и Бундеслига — в сезоне 2017/2018. Для оценки влияния красоты на трансферную стоимость использовалась двухшаговая процедура Хекмана, а для независимой оценки внешней привлекательности — приложение «BeautyMeter». Данная программа выдает оценку симметрии лица как определяющую итоговый балл, который получает человек. Наши результаты доказывают существование дискриминации по внешности на рынке труда. Были получены следующие выводы: физическая привлекательность не влияет на решение купить игрока за деньги или по нулевой трансферной стоимости, но существенно влияет на сумму сделки. Повышение показателя привлекательности футболиста на 1 увеличивает трансферную стоимость на 3,8%, а значит, работодатели действительно выше ценят более красивых сотрудников.

Key words: футбольные трансферы, премия за красоту, процедура Хекмана, Ла Лига, Премьер-лига, Бундеслига
JEL classification: C18, C25, J71, Z20


 

Т.В. Хамдамов, НИУ ВШЭ, Москва

Краткий обзор эволюции компьютерных симуляций в экономических исследованиях

В статье рассматривается эволюция двух подходов использования компьютерных симуляций в экономических исследованиях. Первый был создан американским математиком Норбертом Винером, который применил теорию кибернетики как метод научного исследования и познания. Второй, также начавший свой путь в период 1944–1955 гг., основан на трудах Джона фон Неймана, на тот момент консультанта Лос-Аламосской национальной лаборатории, и его изобретениях клеточных автоматов. В первом разделе проводится обзор пути Винера, который стал направляющим ориентиром для метода системной динамики Форрестера и микросимуляций Оркатта. Во втором разделе представлен путь Неймана, давший жизнь таким методам, как Монте-Карло и агент-ориентированное моделирование, которое в итоге усилиями Дж. Эпштейна и Р. Акстеля трансформировалось в концептуальный подход искусственной жизни, специально предназначенного для проведения социально-экономических экспериментов. Наконец, в третьем разделе рассматриваются потенциальные возможности разработки гибридных симуляций через объединение двух методов исследуемых путей.

Key words: компьютерные симуляции, агент-ориентированные модели, клеточные автоматы, кибернетика, системная динамика, Винер, Нейман
JEL classification: B23, B31, B40, B41, C63


 

А.Я. Рубинштейн, Институт экономики РАН, Москва

Креативная экономика патерналистского государства: что день грядущий нам готовит?

В работе представлен авторский взгляд на формирование экономики культуры, которая лишь во второй половине двадцатого столетия была «принята в ряды» неоклассической теории в качестве отраслевой науки с объективно присущей ей закономерностью «болезни цен», обуславливающей дефицит дохода производителей культурных благ. Показано также, что нынешний этап развития этой науки обусловлен современной теорией экономического роста, где в качестве новации присутствует гипотеза о зависимости совокупной факторной производительности от нематериальных активов, позволяющая обнаружить внутренние ресурсы культуры и других отраслей креативной экономики, которые принципиально меняют их положение в экономическом мире. Речь идет об экономической дооценке результатов культурной деятельности, в том числе авторских прав, трансформированных в интеллектуальную собственность. Одновременно с этим в статье сформулирована противоположная оценка концепции культурных индустрий, которая может стать для финансового ведомства лишь дополнительным поводом снижения объемов бюджетных субсидий производителям культурных благ.

Key words:  креативная экономика, творческие индустрии, интеллектуальная собственность, финансирование, культурные блага
JEL classification: Z1, Z12, H52, Y10


 

А.А. Аузан, МГУ имени М. В. Ломоносова, Институт национальных проектов, Москва
А. И. Бахтигараева, , Институт национальных проектов, Москва
В.А. Брызгалин, МГУ имени М. В. Ломоносова, Институт национальных проектов, Москва

Развитие креативной экономики России в контексте современных вызовов

В статье исследуется феномен креативной экономики с точки зрения подходов к определению ее границ, перспектив, барьеров, ресурсов и потенциала ее развития в России. Показано, что креативная экономика – это комплексное явление и может быть оценена при комбинированном использовании отраслевых и межотраслевых показателей. Креативная экономика может стать ответом на такие глобальные вызовы, как цифровизация и угроза замещения человеческого интеллекта, климатические изменения, глокализация, а также стать значимым фактором экономического развития. В то же время результаты исследования, проведенного Институтом национальных проектов и экономическим факультетом МГУ имени М. В. Ломоносова по заказу Федерации креативных индустрий, показывают, что реализация потенциала креативной экономики в России затруднена наличием институциональных и социокультурных барьеров – они лежат в основе большинства сложностей, с которыми сталкиваются представители креативных индустрий. Развитие креативной экономики возможно только при принятии мер, направленных на преодоление обоих типов барьеров, и через совместные действия государства и креативного сообщества. Эти усилия могут иметь значительную экономическую отдачу благодаря наличию в России конкурентного преимущества перед большинством других стран в виде высокообразованного населения. Тем самым модель экономического развития России через креативную экономику с использованием человеческого капитала может стать успешной альтернативой предыдущим попыткам инновационного развития России.

Key words:  креативная экономика, креативные индустрии, человеческий капитал, институты, культура, социокультурные факторы, авторское право
JEL classification: J240, O340, Z110, Z130, Z190


 

Т.В. Абанкина, Центр креативной экономики Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» (НИУ ВШЭ), Москва
Креативная экономика в России: новые тренды

В статье обосновывается тезис, согласно которому креативные индустрии являются одним из факторов устойчивого развития и способствуют переходу к инновационной экономике. Анализируются понятия креативных индустрий, экономические характеристики российского креативного сектора, тенденции российского экспорта креативных товаров и услуг, систематизируются меры поддержки креативного сектора в России. В статье обозначены новые тренды, сложившиеся в период пандемии, которые представляют угрозы и ведут к диспропорциям в развитии креативного сектора. Так, усиливаются роли крупных компаний потоковой доставки цифрового контента, захват рынков креативных товаров и услуг крупнейшими ИТ‑компаниями и банками, формирующими цифровые экосистемы. Происходит расслоение сектора креативных индустрий в зависимости от отраслевой принадлежности и вовлеченности в цифровые сервисы. Усиливаются диверсификации и монополизации в основных звеньях цепочек добавленной стоимости – дистрибьюции и монетизации креативных товаров и услуг, интенсивное и неравномерное изменение характера труда и его творческой интенсивности в разных профессиональных группах в условиях цифровизации, что приводит к существенному изменению трудовых отношений, особенно у новой категории – самозанятых граждан, усиление территориальных диспропорций в развитии креативной экономики. Предложены и обоснованы актуальные управленческие задачи, направленные на развитие креативных индустрий в России.

Key words:  креативные индустрии, цели устойчивого развития, инновационный потенциал, меры поддержки креативных индустрий, экспорт и импорт креативных индустрий, расходы домохозяйств, креа‑ тивная экономика в пандемию COVID‑19
JEL classification: Z19


 

И.Х. Аюпова, Министерство культуры Республики Татарстан, Казань
Креативные индустрии и культурная идентичность: инструменты взаимного продвижения на примере Республики Татарстан

В статье дается анализ связи потенциала развития креативных отраслей с культурно-историческим наследием и инструментов трансляции культурного кода средствами креативной экономики. Важнейшим потенциалом для развития региона являются его исторически сложившиеся традиции ремесленничества. В статье дается анализ потенциала развития различных направлений традиционных промыслов и ремесел, укладов жизни, в том числе в контексте их вклада в повышение конкурентоспособности региона. Рассматривается прием исторического картирования территорий как инструмент управления пространственным развитием креативных кластеров. Выдвигается гипотеза об изменении ценностной природы земли как ресурса: от земли плодородной к земле благоустроенной. Анализируется тенденция усиления в современном обществе доминирования потребительной стоимости отдельных товаров над меновой стоимостью. Рассматриваются вопросы нормативно-правового регулирования отношений в креативном секторе экономики. Проводится сравнение понятий «маркетинг на территории» и «маркетинг территорий» с точки зрения продвижения территории на рынке инвестиций, влияния на маркетинговые стратегии историко-культурных укладов. Рассматривается вопрос формирования городской креативной среды, побуждающей к творческому развитию, продвижение имиджа территории как фактора повышения привлекательности для креативных сообществ.

Key words:  креативные индустрии, культурная идентичность, индустриализация, традиционные техники, культурная среда, ассимиляция, культурные традиции, традиционные ремесла и промыслы, картирование.
JEL classification: B52, R58


 

Н.А. Бураков, Институт экономики РАН, НИУ ВШЭ, Москва
О.А. Славинская, Институт экономики РАН, ГИИ, Москва

Креативные индустрии, экономический рост и рынки труда

Настоящая работа содержит результаты первого этапа исследования сектора креативных индустрий в региональном разрезе. В качестве основы анализа были выбраны государственные учреждения исполнительских искусств: театры и концертные организации. В работе рассматривается статистика функционирования данных секторов экономической деятельности и проверяется гипотеза о наличии закономерности «болезни цен» Баумоля. Приводится кластеризация регионов по основным показателям функционирования данного сектора креативных индустрий. В частности, субъекты России были сгруппированы по показателям средней заработной платы, производительности труда и индексу цен в учреждениях по регионам в целом. Исследование содержит краткое описание модели композитных факторов, использованной для формирования трех факторов, характеризующих деятельность театральных и концертных организаций. Факторы основаны на показателях функционирования учреждений за 2012– 2020 гг. Использование информационной модели композитных факторов позволило изучить влияние сформированных индикаторов на экономический рост в рассматриваемых отраслях с помощью регрессионных моделей. В исследовании подтверждено предположение о влиянии рынков труда и нематериальных активов на экономическое развитие соответствующих организаций культуры.

Key words:  экономика культуры, креативные индустрии, рынок труда, экономический рост, композитные факторы
JEL classification: Z1, J2, O4

 

Е.Е. Чуковская, Научно-образовательный центр интеллектуальной собственности и цифровой экономики; Государственный институт искусствознания, МК РФ, Москва

Креативные индустрии: пределы правового воздействия

В статье анализируются правовые акты, регулирующие отношения в творческих (креативных) индустриях, оцениваются перспективы развития законодательства в сфере креативного предпринимательства, формы государственной поддержки и пределы правового вмешательства в творческую и предпринимательскую деятельность. Создание унифицированного массива правовых норм, предусмотренного Концепцией развития творческих (креативных) индустрий и механизмов осуществления их государственной поддержки в крупных и крупнейших городских агломерациях до 2030 г., утвержденной Распоряжением Правительства Российской Федерации от 20.09.2021 г. № 2613-р, сталкивается с проблемами нескольких порядков: разночтения в легальных дефинициях уже существующих нормативных актов, конституционная классификация властной компетенции (интеллектуальные права и предпринимательская деятельность регулируются исключительно федеральным законодательством, тогда как общие вопросы культуры отнесены к совместному ведению федерации и регионов, а некоторые существенные для креативных индустрий аспекты находятся в компетенции муниципальных органов), сложившаяся система государственной поддержки отдельных направлений, отнесенных к креативным индустриям (кинематография, средства массовой информации и пр.). Также в статье обосновывается необходимость сочетания методов правового воздействия для достижения заявленных в стратегических документах целей.

Key words:  творческие (креативные) индустрии, государственная культурная политика, Стратегия пространственного развития, отраслевое законодательство в сфере культуры, креативное предпринимательство, методы правового воздействия
JEL classification: K20, O34, Z10





Вернуться
© НОВАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ АССОЦИАЦИЯ (New Economic Association)
При любом использовании материалов ссылка на сайт обязательна.
Последнее обновление cайта - 29.09.2022

Контакты